کندل استیک ها به دو نوع صعودی و نزولی تقسیم بندی می شوند که نوع صعودی با رنگ سبز و نوع نزولی با رنگ قرمز نشان داده می شود. هر کندل استیک از یک بخش بدنه ی مستطیلی شکل و دو سایه در بالا و پایین تشکیل می شود. هر سهم در یک روز معاملتی 4 نوع قیمت متفاوت می تواند داشته باشد که شامل : قیمت باز شدن یا open یا همان قیمتی که در آغاز روز معاملاتی خرید و فروش سهم با آن قیمت شروع می شود. قیمت بسته شدن یا close که آخرین قیمتی است که در روز معاملاتی سهم با آن قیمت خرید و فروش می شود. پایین ترین قیمت یا low بالاترین قیمت یا high . از وصل کردن این چهار نقطه به هم یک الگوی شمعی به وحود می آید که وقتی قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن باشد کندل صعودی و با رنگ سبز نمایش داده می شود و وقتی قیمت بسته شدن پایین تر از قیمت باز شدن باشد کندل نزولی و با رنگ قرمز نشان داده می شود.

با تغییر بالاترین و پایین ترین قیمت طول سایه ها بلند یا کوتاه می شوند و وقتی بالاترین و پایین ترین قیمت بر قیمت های باز و بسته شدن منطبق شوند کندل بدون سایه ایجاد می شود